調查顯示中國養老保障存在“瘸腿”現象

眾所周知，養老保障依靠基本養老保險、企業年金和個人商業養老保險三個支柱。日前，安養老險和中國社會科學院世界社保研究中心聯合發布的首個《中國職工養老儲備指數》調查結果顯示，從這三支柱體系看，中國養老保障存在“瘸腿”現象，相對于基本養老保險而言，二、三支柱沒能承擔起補充養老應有的責任。

數據顯示，95.7%的受訪者參加第一支柱基本養老保險;而作為主要形式的第二支柱企業年金，僅有38.9%的受訪者參加(本次調查為大中城市，且沒有包括機關事業單位職工，相當于縮小調研群體，實際企業年金職工參加率更低);另外，在第三支柱方面，職工主要通過自發行為購買個人商業養老保險、銀行儲蓄和投資不動產等形式進行養老儲備，其中，45.9%的受訪者購買了具有一定養老功能的個人商業保險。

調查結果表明，加快重構養老保障體系三支柱的頂層設計，推動養老儲備水的提升已迫在眉睫。報告建議，在基本養老保險方面須盡快解決個人賬戶空賬問題，推動基本養老結余市場化投資運作，實現保值增值。企業年金方面，應加快“擴面提幅”，特別是養老儲備低的民營企業、服務業，并推動公務員、事業單位建立職業年金制度。個人養老儲備方面，加快“個人稅延型”養老保險政策的落地實施。

調研發現，2013年中國職工養老儲備總指數為60.6，處于評價基準第三檔，即“基本水”的下限，基本滿足養老儲備要求，但仍有較大提升空間。其中，充足度、穩定度和認知度指數值分別為59.1、65.3和57.6。

同時，中國職工養老儲備還呈現出顯著的不均衡性。分所有制看，外商投資企業、國企分別達到62.9、60.8，而民營企業僅有59.4;分行業看，能源礦產、石油化工行業指數高達62.5，而“服務業”僅有55.9。

在投資偏好上，調研數據顯示中國大中城市職工(含家庭)均金融資產達61.6萬元。調研顯示，個人最期望養老儲備方式是銀行儲蓄，占比高達32.9%;其次是個人商業養老保險和不動產，分別為18.5%和17.0%。基金、股票、債券等流動性更強的現代化金融工具不太認同，三者合計占比僅為24.4%。調研報告認為，這種以個人自發為主的個人養老儲備方式，急需政策規劃引導。

報告建議，國家可充分利用投資復利增值效應，有計劃地推進養老儲備模式從儲蓄型養老轉變成投資型養老。首先，建議社保結余基金盡快從儲蓄型積累轉變為投資型積累;其次，參照美國個人養老賬戶(IRA)的模式，為城鎮職工、城鄉居民、農民建立個人養老賬戶，并實現個人賬戶資金的保值增值;第三，應積極發展和完善資本市場，保護投資者利益，引導人們理財慣的改變，促使職工自我養老儲備由儲蓄向債券、保險等現代金融工具轉變。同時擴大養老金投資范圍和投資品種，進一步開放養老金在非資本市場產權、物權領域的投資，并進一步增加投資品種，如基礎設施證券化、國債期貨、規范的PE等產品，并建議國家針對養老金投資，發行期限長、收益率高的定向特種債券。